近年来，随着互联网金融的快速发展，各种线上借贷平台如雨后春笋般涌现，其中不乏一些打着“分期付款”、“小额贷款”旗号却暗藏高利贷风险的产品。分期乐作为众多消费信贷服务中的一员，其商业模式引发了公众对于是否属于高利贷范畴以及监管缺失问题的关注。

从法律角度看，《中华人民共和国合同法》与《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》明确规定了借款利率不得超过年化24%为合法上限。然而，在实际操作过程中，分期乐等平台通过复杂的计息方式和高额滞纳金设定，使借款人难以察觉实际利率水平已远超法定界限，存在变相高利贷的嫌疑。

监管层面，虽然银保监会等部门出台了多项文件规范互联网金融行业经营行为，并建立了一系列风险预警机制。但由于网络借贷业务模式多样、创新速度快等特点，加之缺乏统一明确的标准和实施细则，导致相关法规在具体应用过程中出现滞后现象，未能有效遏制不法平台钻空子的行为。

面对上述问题，用户自身也需要提高警惕，在选择分期付款服务时仔细阅读合同条款，计算清楚实际利息成本，并尽可能地寻求正规金融机构的帮助。同时呼吁监管部门进一步完善法律法规体系，加强对高风险金融产品的监管力度和透明度，保护消费者的合法权益不受侵害。